Kiszámítása likviditás
2. együttható. abszolút likviditás
DS - az átlagos érték készpénzállomány; KPH - értékének rövid távú befektetések; KO - a rövid lejáratú kötelezettségek
Jelenlegi arány.
Cr = OTA / KO (11), ahol a PTA - teljes forgóeszközök, CO - jelenlegi kötelezettségek (jelenlegi kötelezettségek).
Jelentősége eltérhetnek az ipar és tevékenységeket. Az alsó a mutató értéke egyenlő 2-2,5 nyugati számviteli és analitikai gyakorlatban.
. Az együtthatók a társaság fizetőképességét
K = SC / LC (9). amennyiben a méltányosság CK- és ZK - hitel
3. Likviditási ráta alapján működő tőke.
Klsos = (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2) / (P1 + P2)
A jellemző értéke az index> = 1.
Ez mutatja, hogy milyen kötelezettségek értékének, a cég további költségeinek fedezésére forgóeszközök.
Attól függően, hogy a likviditás mértékét, azaz a átváltási árfolyam eszközök: készpénz, vagyon osztva a következő csoportok:
A1 - a leginkább likvid eszközök: készpénz és rövid távú befektetések;
A2 - gyors eszközök: követelés kevesebb mint 12 hónap, az egyéb forgóeszközök;
A3 - lassan zálogjog: követelés több mint 12 hónap, a készletek és költségek;
A4 - illikvid eszközök: befektetett eszközök.
Szervezet kötelezettségek és vannak csoportosítva szerint négy csoportba sürgősségi fok fizetés:
P1 - a legsürgetőbb kötelezettségek: A szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek;
P2 - a rövid lejáratú kötelezettségek: Rövid lejáratú kölcsönök;
P3 - hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök;
P4 - állandó kötelezettségek - Tőke és tartalékok (tőkeforrások). Balance kell tekinteni folyadékot, a következő arány az eszközök és források: A1> = P1
A rendelkezésre álló forgóeszköz (COC):
ahol KR - a tőke és a tartalékok
BHA - befektetett eszközök.
2.1 kiszámítása likviditás
Pénzügyi stratégia bármely vállalat kell irányítani, a megye, a következő három célkitűzés megvalósításához:
• Biztosítani kell a vállalat szükséges készpénz anyagok-
E és ezen az alapon, hogy elérjék a stabilitás és a likviditás
• biztosítja a költséghatékony működés és maximális
Így a stratégiai célok a vállalkozás a pénzügyek területén az, hogy a likviditás és a jövedelmezőség. Továbbá, ha a likviditás előfeltétele a gazdaság ökonómiai a cég fejlődését, a második stratégiai cél - nyereségesség biztosítása - kombinálható olyan célok, mint a piaci nyereség vagy egyszerűen a túlélés a vállalkozások.
Ami a tájékozódás a nyereség maximalizálása és költséghatékony-ség, a cég mozgósítja az összes erőforrás, többek között nem csökkenti a likviditást, a nem pénzügyi tartalékok, részvétel a plusz forrásokat kereskedelem nagy mennyiségben, és mások. Az ilyen intézkedések azonban kell alapulnia pontos számításhoz osozna real-CIÓ kockázatát növelik, a zavartalan pénzügyi mechanizmus.
Ha a cél a vállalkozás, amely nemcsak a piacon, míg a Gers-TSS, hogy a maximális nyereségesség és erősen megnövekszik tre-Ments likviditás és a rendelkezésre álló megfelelő nagyságú tartalékok.
Ha beszélünk a túlélés, a lényeg, hogy a vállalkozás - uder betakarítás szintje nulla profit minimális eltérések, biztosítva ugyanakkor a likviditás és a jelenléte bizonyos tartalékok. Hoz novnoy hangsúlyt kell helyezni a saját források.
Feltételei normális gazdasági fejlődés a vállalkozás és annak likviditás:
• rendelkezésre álló elegendő számú saját denezhnyh-
források és a tartalékok;
pótlólagos kölcsönzött pénzt anyagok-
vagy csak minimális mértékben elérhető fizetni értük esetén további költségek vagy elkerülhetetlen csökkenése, valamint abban az esetben, a nyereségesség azok használatát.
Elégtelensége alapok vagy elmulasztása a félig chit megfizethető áron - a fő oka nem az üzleti életben.
A vállalat likviditását jelenik keresztül likviditást ak-tivov és az egyensúly egészére. Először is, a vállalat likviditását - a likviditási eszközeinek, azaz képesek kidolgozni az e-pénz általában a piaci ár, vagy egy kis engedményt tsene.Velichina likviditási eszközök is társult az időben történő átalakítása pénz: minél gyorsabban, minél több folyadékot. Ezen túlmenően, az arc, a látótávolság a cég -, hogy képes fizetni értük, a rövid távú kötelezettségek.
Elemzés a likviditás szervezet elemzése egyensúly és a likviditás összehasonlítjuk révén az eszköz szerint csoportosítva mértékű likviditást és rendezve csökkenő sorrendben kötelezettségek kötelezettségek szerint csoportosítva lejáratuk szerint növekvő sorrendben határidőket.
Attól függően, hogy a likviditás mértékét, azaz a átváltási árfolyam eszközök: készpénz, vagyon osztva a következő csoportok:
A1 - a leginkább likvid eszközök: készpénz és rövid távú befektetések;
A2 - gyors eszközök: követelés kevesebb mint 12 hónap, az egyéb forgóeszközök;
A3 - lassan zálogjog: követelés több mint 12 hónap, a készletek és költségek;
A4 - illikvid eszközök: befektetett eszközök.
Szervezet kötelezettségek és vannak csoportosítva szerint négy csoportba sürgősségi fok fizetés:
P1 - a legsürgetőbb kötelezettségek: A szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek;
P2 - a rövid lejáratú kötelezettségek: Rövid lejáratú kölcsönök;
P3 - hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök;
P4 - állandó kötelezettségek - Tőke és tartalékok (tőkeforrások). Balance kell tekinteni folyadékot, a következő arány az eszközök és források: A1> = P1
A második szakaszban elvégzett elemzés kiszámítása a pénzügyi likviditás együtthatók amely végre a fázis összehasonlító csoportok a jelenlegi kötelezettségvállalások eszközök (P1 + P2).
4. Abszolút likviditási ráta (Széklet) az aránya a leginkább likvid eszközök rövid lejáratú kötelezettségek.
Cal = A1 / (A1 + A2)
Standard érték: Cal = 0,2-0,5
Abszolút likviditási arány azt mutatja, milyen arányban a rövid lejáratú kötelezettségek is vissza lehet fizetni a mérleg fordulónapján.
5. együttható kritikus likviditási (vagy közbenső bevonattal arány) CCI - az aránya nagymértékben likvid eszközök és a bevételek követelések a jelenlegi kötelezettségek.
CCI = (A1 + A2) / (A1 + A2)
A jellemző értéke ennek indexe körülbelül 0,8.
kritikus likviditási arány azt mutatja, milyen arányban a rövid lejáratú kötelezettségek is vissza lehet fizetni rovására készpénz, rövid távú befektetések és a várható bevétel a vásárlók.
6. Aktuális arány (lefedettségi arány). KTL - az arány a forgóeszközök a jelenlegi adósság.
Cr = (A1 + A2 + A3) / (A1 + A2)
A szabvány ezen paraméter értéke körülbelül 2/1
A jelenlegi likviditási arány azt mutatja, hogy milyen mértékben forgóeszközök fedezik folyó kötelezettségeit. Ez a mutató jellemzi fizetési lehetőséggel a szervezet. A szint jelenlegi arány nagymértékben függ a körét a szervezet időtartama a termelési ciklus, leltár struktúra és a költség.
Ez az arány a forgóeszközök a rövid lejáratú azt jelenti, hogy minden egyes rubel rövid távú kötelezettségek szervezet bonyolítja legalább két rubel forgóeszközök. Jelentős meghaladja a megállapított szabványnak azt jelenti, hogy a szervezet elegendő mennyiségű szabad forrásokból származó saját forrásokból. A szempontjából egy ilyen variáns kialakulásának hitelezők keringtető eszköze előnyös, mivel csökkenti a nem fizetés. És a szempontból a tulajdonosok - ez a lehetőség nem mindig a kívánt szintet sajáttőke.
7.Koeffitsient likviditás alapján működő tőke.
Klsos = (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2) / (P1 + P2)
A jellemző értéke az index> = 1.
Ez mutatja, hogy milyen kötelezettségek értékének, a cég további költségeinek fedezésére forgóeszközök.
5.Koeffitsient dinamikus likviditás (egybeépített fedelet faktor).
Ez a kijelző általában 1.
Dinamikus arány azt mutatja, hogyan kiegyensúlyozott a cash-flow a vállalkozás.
6.Utochnenny Ratio aránya határozza meg a készpénz, értékpapírok, és vevőállomány (II vagyonmérleg) a rövid lejáratú kötelezettségek.
Cool = A4 / P1 + P2
1.Kal nach. = (1 539 + 3 044) / (9 598 + 12 217) = 0,3
Széklet con. = (1 251 + 7 859) / (8 866 + 23 750) = 0,2
2.Kkl nach. = (4 583 + 26 334) / 21.815 = 1,41
CCI con. = (9 110 + 34 217) / 32 616 = 1.33
3.Ktl nach. = (4 583 +26 334 + 3 874) / 21 815 = 1,6
KTL con. = (9 110 + 34 217 + 3 311) / 32 616 = 1,43
. 4.Klsos nach = (34 791-21 815) / 21 815 = 0,6
. Klsos con = (46 638-32 616) / 32 616 = 0,4
5.Kdl nach. = (4 583 + 0,5 * 26 334 + 0,3 * 3 874) / (9 598 + 0,5 * 12 217) = 1,2
CDL con. = (9 110 + 0,5 * 34 217 + 0,3 * 3 311) / (8 866 + 0,5 * 23 750) = 1,3
6.Kul elején. = 1 842/21 815 = 0,08
Cool játék. = 1 563/32 616 = 0,05
Így, arra következtethetünk, hogy a készpénz aránya az év elején megfelelő normatív értéke (0,2-0,5), azaz rendelkezésre áll a cég jelenlegi lejáratú kötelezettségeket nem hosszabb ideig.
Likviditási kritikus tényező az az év elején volt egy 1,41 normál érték 0,8. Ez azt jelenti, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek lehetne visszafizetni felesleges rovására készpénz, rövid távú befektetések és a várható bevétel a vásárlók. Az év végére elérte a 1,33 KKL
A jelenlegi arány az év elején 1,6, azaz Minden rubel rövid távú kötelezettségeit a szervezet kellett 1 rubel 60 kopecks működő tőke. Az év végére 1,43, azaz KTL Minden rubel rövid távú kötelezettségeit a szervezetnek 1 rubel 43 kopecks működő tőke.
Ratio alapján működő tőke az év elején 0,6-ra csökken 0,4 végén az év. elején, a relatív dinamikus likviditás 1,2, és 1,3 végén az év. Növeli ezt az arányt jelenti, hogy az érték húrok meg lehet szüntetni az optimális értékű eszközök.