Likviditási mutatók - studopediya
COC - saját keringtető eszköze (OA - CO);
CO - a legsürgősebb kötelezettségek (cikkek V. szakaszban a mérleg).
A gyakorlatban a fizetőképességét a cég kifejezve a mérleg likviditás. A fő célja az értékelést likviditási mérleg - beállíthatjuk, hogy a lefedettség mértéke a vállalat eszközeinek kötelezettségek távú átalakulás, amelynek során a pénz (likviditási) megfelel az időszakra visszafizetési kötelezettség (visszatérés a sürgősség).
Az elemzéshez az eszközök és források a mérleg szerint vannak csoportosítva a következő tulajdonságokkal:
· A csökkenő mértékű likviditást (eszköz);
· Szerint mennyire sürgős fizetési kötelezettségek.
Az ilyen csoportosulás az eszközök és kötelezettségek bemutatott egyensúly rendszer.
Annak meghatározására, likviditási mérleg csoportja eszközök és kötelezettségek képest.
Abszolút likviditási feltételek a következők:
A1 A1; A2 A2; A3 PP; A4 <П4
Feltétel abszolút likviditási mérleg kell elvégeznie az első három egyenlőtlenségeket.
Negyedik egyenlőtlenség kiegyenlítő jellegű. Ennek végrehajtását jelenlétét jelzi a vállalat saját forgóeszközök (tőke és tartalékok - befektetett eszközök).
Kevésbé likvid eszközök nem helyettesíthetik a több likvid eszközök, így ha bármelyik egyenlőtlenségek van egy tábla szemközti rögzíteni előnyös, ha a likviditási mérleg eltér az abszolút.
Összehasonlítás A1 A1 és A2 A1 + A2 lehetővé teszi, hogy a jelenlegi likviditási, ami azt jelzi, fizetőképességi a közeljövőben. Összehasonlítása A3 P3 kifejezi leendő likviditás, ami az alapja a predikciós a hosszú távú fizetőképesség.
Értékelése abszolút értékei mérleg likviditás segítségével elemzési táblázatok.
A társasági vagyon függően az átváltási árfolyam a pénzüket, hogy 4 csoportba osztjuk:
A1 - a leginkább likvid eszközök - készpénz cégek és a rövid távú befektetések. A1 = p.250 + p.260.
A2 - gyorsan realizálható eszközök - követelések és egyéb eszközök. P.230 A2 = + s.240 + s.270.
A3 - lassan zálogjog - készletek, valamint a cikkek I. szakaszának a vagyonmérleg „Hosszú távú pénzügyi befektetések”. A3 = s.210 + p.220 + p.140.
A4 - illikvid eszközök - az eredmény I. szakaszának a vagyonmérleg, kivéve a cikkek ebben a részben szerepelnek az előző csoportban. A4 = p.190 - p.140.
Balance források szerint csoportosítja a sürgősségi fok fizetés:
P1 - a legsürgősebb kötelezettségek - számlák fizetendő egyéb kötelezettségek és hitelek vissza nem fizetett időben. P1 = s.620.
P2 - rövid lejáratú kötelezettségek - a rövid lejáratú hitelek és kölcsönök. P2 = s.610 + s.660.
P3 - hosszú lejáratú kötelezettségek - a hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök. P3 = s.590.
P4 - állandó kötelezettségek - saját tőke, ami mindig a rendelkezésére áll a vállalkozás. P4 = s.490 + s.630 + s.640 + s.650.
Likviditási mutatók lehetővé teszik számunkra, hogy megállapítsák a-ség a vállalkozás fizetni a jelenlegi kötelezettségek a jelentési időszak alatt. A legfontosabb közülük a pénzügyi irányítás a következők:
· Összesen arány (áram) likviditás;
· Gyors arány;
· Ratio abszolút;
· A nettó forgótőke.
általános likviditási mutató kiszámítása úgy keringő eszközöket rövid lejáratú kötelezettségek és jelzi, ha a vállalkozás nem elég erőforrás, hogy lehet használni, hogy fizetni az szükségszerűen rövid Ments egy bizonyos ideig. Szokásos-ik nemzetközi szabványoknak, úgy véljük, hogy az enter-együtthatót kell tartományban 1-2 (háromszor). Az alsó határ annak a ténynek köszönhető, hogy a forgóeszközök legyen legalább annyi, hogy kifizessék a rövid lejáratú kötelezettségek, különben a cég lesz a fenyegető csődöt. A felesleges keringtető rendszer rövid távon E-kötelezettségek több mint két (három) szor tartják kívánatosnak, mert ez azt jelezheti neratsio-közi tőkeszerkezet. Az elemzés az együttható különleges figyelmet kell fordítani annak dinamikáját.
Egyéni mutató jelenlegi arány etsya gyors arány. leleplező-kapcsolat a legtöbb folyékony része forgóeszközök (készpénz, rövid távú befektetések és követelések-jelentést a) a rövid lejáratú kötelezettségek. Kiszámításához együtthatója elegendő likviditási is alkalmazni lehet más számítási képlet, amely szerint a számláló a különbség do keringő eszközöket (kivéve a fogyasztás a jövőbeni időszakokban) és anyagi készletek. Magyarországon kerül meghatározásra az optimális érték 0,7-0,8.
A legtöbb esetben a legmegbízhatóbb az értékelést likviditása szempontjából működő tőke. Ez az index az úgynevezett etsya együttható abszolút likviditás és hányadosaként számítottuk az alapok, a rövid távú obja zatelstva. A nyugati gyakorlat együttható abszolút láthatósági arc ritkán számol. Magyarországon optimális uro-Wen feltételezzük, hogy 0,2-0,25. és ez tekinthető a legmegbízhatóbb tényező.
Nagy jelentőséggel bír az elemzés során a vállalat likviditását a tanulmány nettó forgótőke. amelynek kiszámítása a különbség a jelenlegi eszközök és kötelezettségek szeres távú felfelé és lefelé. A nettó forgótőke req-Dim fenntartani a pénzügyi stabilitást a vállalaton belül, oborotnyx Mivel többletpénzeszközeinek felett a rövid távú obja zatelstvami azt jelenti, hogy a vállalat nem csak megtérül a rövid távú kötelezettségek, hanem a pénzügyi erőforrások vkinek bővíti tevékenységét a jövőben. A jelenléte tiszta működőtőke befektetők és hitelezők polo zhitelnym mutató befektetni a cég.
Megváltoztatása likviditási szint beállítása az dinamikáját-abszorpcióval lant értékét a nettó forgótőke. Ő az az összeg fennmaradó források kifizetése után az összes rövid szükségszerűen-elemét. Ezért a növekedés a mutató növekedését tükrözi a likviditási szint a vállalkozás.
Nettó forgótőke ad nagyobb anyagi függetlenséghez, a cég szempontjából lassítja a forgalmat a keringő eszközök (például késleltetheti visszafizetés adós-CIÓ adósság- vagy értékesítési nehézségek), biztosították az értékes vagy elvesztése forgóeszközök (csökkenése miatt értékes végtermékek, az ügyfél csődje ).
Az optimális mennyiség nettó forgótőke jellemzőitől függ a vállalat, különösen a vállalkozás méretével, értékesítési volumen, a forgalom mértéke a Ma-ter a készletek és követelések zadolzhen-ség, megadásának feltételeit hitelek a vállalkozás, a bal otras specificitás és gazdasági feltételeket.
A pénzügyi helyzetben a vállalat negatív lámpák hibát jelez, és a fölös nettó működő Kapita la. A pénzügyi források hiánya vezethet a cég, hogy a tilalom krotstvu, amint azt a képtelen időszerűsége-Menno visszafizetni a rövid távú kötelezettségek. Hiány lehet elvesztése okozza a gazdasági aktivitás, a növekedés nélkül megbízható követelések megvásárlása drága álló tárgyi eszközök előzetes felhalmozódását-ment a források erre a célra, az osztalékfizetés hiányában megfelelő eredmény, pénzügyi nepodgotov-lustaság lejáratig a hosszú távú kötelezettségek a vállalkozás .
Jelentős többlet nettó forgótőke az op-optimum szüksége az azt jelzi, a pazarló felhasználás.